Il ramo Off-highway di Dana è stato venduto. Affare da quasi 3 miliardi di dollari. Trovato l'accordo per la cessione dell'attività degli stabilimento di Arco e Rovereto

ARCO. E' stato raggiunto l'accordo definitivo per la vendita dell'attività Off-highway di Dana all'Allison Transmission Holdings. L'affare si aggira sui 2,7 miliardi di dollari, un importo che rappresenta 7 volta l'Ebitda previsto per quest'anno. La transazione dovrebbe concludersi verso la fine del quarto trimestre 2025 e l'operazione è soggetta alle approvazioni delle normative e alle condizioni di chiusura.

Ormai da mesi si parlava della cessione del settore Off-highway. La multinazionale americana è leader mondiale nel settore dell'automotive e - pur avendo varie e numerose divisioni - eccelle del campo della produzione di componenti per il mercato Off-Highway. I due stabilimenti trentini di Arco, quello più "storico", e di Rovereto contano quasi 1.000 dipendenti e sono un vero e proprio fiore all'occhiello della Dana: sono due stabilimenti che rientrano nel ramo dell'azienda che si occupa dello sviluppo di sistemi di trasmissione e movimento per veicoli pesanti impiegati in settori come agricoltura, edilizia, silvicoltura, industria mineraria e movimentazione dei materiali. Si è arrivati alla conclusione della trattativa con un'altra azienda a stelle e strisce.

"Come promesso l'anno scorso, la vendita del business Off-Highway supporta la nostra strategia per diventare un fornitore di veicoli leggeri e commerciali snelli, con sistemi tradizionali ed elettrificati", le parole di R. Bruce McDonald, presidente e amministratore delegato di Dana. "Questa transazione rappresenta un passo fondamentale nella nostra trasformazione, rafforzando significativamente il nostro bilancio, riducendo la complessità del nostro business e consentendoci di restituire un capitale significativo ai nostri azionisti. Insieme alle nostre iniziative di riduzione dei costi in corso per 300 milioni di dollari, questa transazione apre la strada a un percorso mirato per crescere e innovare, investire nel nostro business e continuare a migliorare la nostra struttura dei costi".

Il ramo è stato acquisito da Allison che "sarà un'eccellente proprietaria dell'azienda - prosegue McDonald - garantirà il mantenimento come leader di mercato nei sistemi di guida e movimentazione per veicoli e attrezzature off-highway".

A seguito della conclusione positiva della transazione, Dana prevede di generare 2,4 miliardi di dollari di proventi netti in contanti al netto delle imposte, di altre spese di transazione e delle passività assunte e prevede di rimborsare circa 2 miliardi di dollari di debiti per raggiungere l'obiettivo di una leva finanziaria netta di circa 1x durante il ciclo economico.

Inoltre, il consiglio di amministrazione di Dana - si legge nella nota - ha autorizzato un programma di restituzione del capitale di 1 miliardo di dollari fino al 2027, con una restituzione del capitale agli azionisti di 550 milioni di dollari al momento (o prima) della chiusura della transazione. I consulenti finanziari di Dana sono Goldman Sachs & Co. LLC e Morgan Stanley & Co. LLC mentre Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP è consulente legale. Il consulente per la transazione è Ernst and Young LLP.